Efterløn modregning: Sådan undgår du faldgruben

De færreste tænker på modregning, når de glæder sig over en ekstra lønseddel eller et pensionsbidrag fra arbejdsgiveren. Men i efterlønsperioden kan hver eneste krone i supplerende indtægt faktisk få direkte betydning for, hvad du ender med at få udbetalt fra din efterløn. Denne guide giver dig de konkrete 2026-satser og regler for modregning, så du kan lægge en præcis plan for dit arbejde og din pension uden ubehagelige overraskelser bagefter.

Efterløn er en frivillig ordning, der giver dig mulighed for at trække dig fra arbejdsmarkedet før folkepensionsalderen. Modregningen sikrer, at din samlede indkomst – fra arbejde, pension og formue – ikke overstiger en vis grænse. Det betyder, at hver ekstra krone, du tjener, kan reducere din efterløn tilsvarende, hvis du overskrider bundfradraget.

Hvis du eksempelvis arbejder lidt ved siden af din efterløn, skal du være opmærksom på, at din efterløn bliver nedsat med en bestemt percentage af din indkomst. Den konkrete sats afhænger af, hvilken type indkomst der er tale om, og hvor meget du tjener ud over bundfradraget.

En effektiv måde at minimere modregningen på er at planlægge din indkomst, så den ligger under bundfradraget, eller ved at vælge udbetalinger fra pensionsordninger, der modregnes lempeligere. Med de rigtige overvejelser kan du stadig få glæde af din opsparing og dit arbejde uden at miste hele din efterløn. I næste afsnit dykker vi ned i de konkrete satser for 2026.

Det er afgørende at kende de nye grænser og satser for at undgå ubehagelige overraskelser, når året gøres op.

En af de vigtigste ændringer er indførelsen af et årligt bundfradrag, der betyder, at en vis del af din indkomst ikke påvirker din efterløn.

Det er dog ikke kun de nye satser, der har betydning. Det er også vigtigt at forstå, at reglerne for modregning af arbejdsmarkedspension og privattegnede pensioner er ændret, så de i højere grad afspejler en samlet vurdering af din økonomi. Det betyder, at du bør overveje at flytte eller omlægge dine pensioner for at optimere din samlede udbetaling. Fra 2026 gælder der en række specifikke regler, som kan være forskellige fra det, du måske har hørt tidligere. Her er en oversigt over de vigtigste satser, som du får brug for, hvis du overvejer at arbejde eller modtage pension, mens du får efterløn.

Hvis du har en arbejdsmarkedspension, bliver den modregnet med 64 % af den årlige udbetaling før skat. Har du eksempelvis 100.000 kr. om året fra en arbejdsmarkedsordning, vil din efterløn blive reduceret med 64.000 kr.

For privattegnede pensioner, der ikke er livsvarige, gælder der en anden sats. Her er modregningen 4 % af den samlede pensionsværdi. Hvis du i stedet vælger at få udbetalt hele beløbet på én gang, bliver modregningen beregnet på baggrund af hele værdien, hvilket kan være en fordel, hvis du vil undgå en løbende modregning. Med de konkrete satser i hånden kan du præcist beregne, hvad et ekstra job eller en pensionsudbetaling koster dig i efterløn.

Det er faktisk muligt at minimere eller helt undgå modregning, hvis du er opmærksom på reglerne og planlægger din økonomi. Her er nogle konkrete trin, du kan tage for at sikre, at du får mest muligt ud af din efterløn, samtidig med at du arbejder eller modtager pension.

Hvis du har mulighed for at indsætte penge på en aldersopsparing frem for at få dem udbetalt som et almindeligt pensionsbeløb, kan det være en rigtig god idé. Sørg for at have et præcist overblik over din forventede indkomst i efterlønsperioden, så du kan planlægge dit arbejde eller dine pensionsudbetalinger derefter. Hvis du lander lige over grænsen, kan det betale sig at overveje at flytte lidt af din indkomst til et andet år.

Formue modregnes med 2 % af værdien over bundgrænsen, så hvis du har en stor formue, kan det være en fordel at investere den i ikke-modregningspligtige aktiver eller bruge den til at indfri gæld. Derfor er det en god idé at få en samlet økonomisk plan, hvor alle indtægter og udgifter er med, før du træffer beslutninger.

En rådgiver hos din a-kasse eller en uvildig pensionsrådgiver kan hjælpe dig med at gennemgå dine muligheder og udarbejde en personlig plan, der sikrer dig den bedst mulige økonomi i efterlønsperioden.

Disse trin kan virke uoverskuelige, men de er faktisk enkle, når du først har overblikket. Så kan du nyde din efterløn uden at bekymre dig om store modregninger.

Forskellene kan have stor betydning for din samlede økonomi, og det kan derfor betale sig at kende de enkelte pensionsformers særlige regler.

Arbejdsmarkedspensioner er som udgangspunkt mest udbredte, og de modregnes med 64 % af den årlige udbetaling før skat.

”Det kan virke hårdt, men det er faktisk en klar fordel, hvis du har mulighed for at udskyde din pension og lade den vokse videre, da den så først bliver modregnet, når du reelt får den udbetalt,” siger økonomisk rådgiver Mette Nordkvist

Ratepensioner bliver nemlig modregnet med 4 % af den samlede værdi, hvis de ikke er livsvarige. Det vil sige, at hvis du har en ratepension på 500.000 kr., så bliver der modregnet 20.000 kr.

Af samme grund er det altafgørende at få et samlet overblik over dine pensionsforhold, før du går på efterløn. De forskellige ordninger kan have afgørende betydning for din efterløn, og en forkert prioritering kan koste dig mange tusinde kroner om året. Heldigvis er der hjælp at hente hos både din a-kasse og hos uvildige pensionsrådgivere, der kan hjælpe dig med at gennemgå dine muligheder og sammensætte en plan, der passer præcis til din situation.

Ved at kende de enkelte ordningers modregningsregler kan du skrue din økonomi sammen, så den understøtter din efterløn i stedet for at modarbejde den.

Arbejdsmarkedspensioner modregnes med 64 % af den årlige udbetaling, mens ratepensioner og andre ikke-livsvarige pensioner modregnes med 4 % af den samlede værdi.